Smarte Asset Allocation: Auf dem Weg zu mehr Performance

Die Zeiten einfacher Portfolioentscheidungen sind vorbei 
Volatilität, geopolitische Spannungen, neue Zinsregime und steigende regulatorische Anforderungen erhöhen den Druck auf die Performance von Eigenanlagen. Zugleich wachsen die Erwartungen an nachhaltige Beiträge aus dem Eigengeschäft. 
Smarte Asset Allocation erfordert heute einen systematischen, robusten Investmentprozess, der Performancepotenziale erschließt und die Risikotragfähigkeit wahrt. Entscheidend ist nicht das Zielportfolio, sondern die disziplinierte Umsetzung. 
Dieses Seminar zeigt, wie smarte Asset Allocation strategisch konzipiert und operativ wirksam umgesetzt wird.

• Rolle der Asset Allocation im Banksteuerungssystem
  • Treasury als Performance-Hebel
  • Rebalancing vs. Buy-and-Hold
  • Strategische vs. taktische Asset Allocation
  • Zusammenspiel zwischen Asset Allocation und Zinsbuch
  • Integration in Risikotragfähigkeit und normative Perspektive 
• Performance verstehen und messen
  • Kapitalmarktorientierte Performance, RORAC und RoRWA im Steuerungskontext
  • Risikobeiträge im Portfolio – was treibt wirklich die Performance?
  • Performance-Steigerung bei knappen Kapitalressourcen
  • Performance vs. Ausschüttung
  • Typische Fehlsteuerungen in der Eigenanlage
• Strategische Allokation robust entwickeln
  • Entwicklung belastbarer Rendite- und Risikoannahmen
  • Umgang mit Korrelationen und Regimewechseln
  • Grenzen der klassischen Optimierung – Robustheit statt Scheingenauigkeit
  • Ableitung einer tragfähigen, performanceorientierten Zielallokation
• Integration von Strategie, Taktik und Risikomanagement
  • Warum eine statische Asset Allocation Performancepotenziale verschenkt
  • Krisenphasen als systematisches Ertragsrisiko
  • Analyse von Stressszenarien und das Erfordernis von Risikomanagement
  • Makrotreiber der Performance: Zins-, Inflations- und Kreditzyklen
  • Einsatz verschiedener Investmentstile
  • Governance: Innerhalb welcher Leitplanken wird taktisch gesteuert?
  • Performance-Planung als wesentliches Steuerungsinstrument
• Umsetzung und Steuerungsarchitektur
  • Der Weg von der Ist-Allokation zur Zielallokation
  • Spezialfonds vs. Direktbestand
  • Managersteuerung und Performance-Attribution
  • Wie kann die Performance durch Risikomanagement gesichert werden?
  • Integration in ICAAP und Risikostrategie
  • Aufbau einer integrierten und performanceorientierten Asset Allocation anhand von konkreten Projektbeispielen

• Du lernst, wie du Asset Allocation systematisch und robust aufsetzt, um auch in volatilen Märkten stabile Performancebeiträge zu erzielen.
• Du erfährst, wie eine disziplinierte Umsetzungsstrategie hilft, strategische Entscheidungen wirksam in die Praxis zu überführen.
• Du bekommst konkrete Ansätze, um Performancepotenziale zu heben, ohne die Risikotragfähigkeit deiner Bank zu gefährden.

Vertreter der KC Risk AG